来源：山东商报 山东财经头条
近日，澳柯玛（600336.SH）发布2020年年报显示，公司去年实现营收和净利润同比增长，但其经营活动产生的现金流量净额却出现大幅下滑，公司在年报中解释称是信用期内的应收款项增加及支付其他款项增加所致。记者注意到，澳柯玛在报告期内出现应收账款的大幅增长，资产负债率也高居不下，有分析认为，澳柯玛或面临较大的偿债压力。
公开信息显示，澳柯玛是专注于制冷技术研发和产品制造，为国内冷柜、商用展示柜领先企业之一，是世界知名制冷装备供应商。自2019年澳柯玛全面剥离亏损的电动车业务后，公司业绩明显好转。从业绩情况来看，公司去年业绩出现显著增长。年报显示，2020年公司实现营业收入70.59亿元，同比增长9.73%；利润总额5.79亿元，同比增长138.32%；归属于上市公司股东的净利润 3.10 亿元，同比增长 60.77%。
从营收构成来看，主要是制冷产品、生活电器、洗衣机营业收入分别较同期增长 18.16%、11.14%、13.34%。其中家用制冷产品和商业冷链产品是公司营收的两大主要产品，去年分别实现营收23.97亿元、18.8亿元。
不过记者注意到，尽管业绩实现显著增长，公司的现金流状况却不容乐观。年报显示，公司去年经营活动产生的现金流量净额是1057.49万元，较去年同比减少了98.12%，对于大幅变动的原因，公司在年报中解释称是信用期内的应收款项增加及支付其他款项增加。
值得注意的是，公司其他应收款较去年也出现大幅增长，由去年的1亿元增至9.24亿元，同比增长827.11%，公司在年报中解释称主要是本期处置资产款项尚未收到及为项目公司按持股比例提供项目资金。
此外，澳柯玛公司本期末应收账款账面余额 19.59 亿元，从应收账款的账龄来看，一年内到期的应收账款13.08亿元，已累计计提坏账准备 6.38 亿元。由于应收账款金额重大，且管理层在确定应收账款坏账准备时作出了重大估计，中兴华会计师事务所将应收账款坏账准备的估计确定为关键审计事项。
对于应收账款的管理问题，公司在2021年经营计划中明确表示，“严格应收账款风险管理，充分利用征信信息资源做好授信前风险评估，并定期监控促进规范履行合同，对重点单位开展专项风险评估，加强部门间沟通协作，减少坏账损失。”
从资产负债情况来看，截至报告期末，公司总资产 77.11亿元，净资产26.00 亿元，资产负债率为 66.29%。有分析认为，从偿债能力来看，澳柯玛短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，公司广义货币资金为12.8亿元，短期债务为17亿元，广义货币资金/短期债务为0.75，广义货币资金低于短期债务。（记者 李迪）
