近日，中国证监会发布对蔡哲民内幕交易的处罚决定书。通告显示，蔡哲民了解到山东路桥即将重组的消息后，于2014年9月15日开始内幕交易山东路桥股票，短期内大肆买入金额达1667万元，非法获利1084.47万元。证监会决定，没收蔡哲民违法所得，并处以1084.47万元的罚款。
山东路桥（资料图）
近日，中国证监会发布对蔡哲民内幕交易的处罚决定书。通告显示，蔡哲民了解到山东路桥即将重组的消息后，于2014年9月15日开始内幕交易山东路桥股票，短期内大肆买入金额达1667万元，非法获利1084.47万元。证监会决定，没收蔡哲民违法所得，并处以1084.47万元的罚款。
在2014年3月左右，山东高速（600350）篮球俱乐部有限公司（山东高速集团子公司，简称山东高篮）总经理李志科了解到山东天岳先进材料科技有限公司（简称山东天岳）的经营前景良好，将该项目介绍给山东高速路桥集团股份有限公司董事长于少明。
2014年8月1日，山东路桥董事长于少明、山东高篮总经理李志科等人到山东天岳考察企业情况，当天双方谈及了山东路桥拟收购山东天岳等事宜，内幕信息形成。8月14日、8月15日，山东路桥拟任董秘管士广、国信证券王飞鸣及其同事去山东天岳考察，会谈山东路桥要收购山东天岳股权事项；8月19日至22日，王飞鸣及其同事对山东天岳开展初步尽职调查。
随后，山东天岳方面约国信证券王飞鸣到北京见面，并告知山东天岳确定要和山东路桥进行重组，9月29日，国信证券王飞鸣到山东路桥，告之山东天岳考虑降价降到8.5亿元至9.5亿元，并问能否停牌，山东路桥董事长于少明表示同意。国庆节过后，10月8日山东路桥正式开始停牌，并发布重大资产重组公告。其后因山东天岳与山东路桥因未能签署保密协议等原因，2015年1月13日，山东路桥发布终止筹划重大资产重组事项暨公司证券复牌的公告。
证监会认为，本案中“山东路桥拟收购山东天岳事项”依据《证券法》相关规定构成内幕信息。于少明、王飞鸣等为内幕信息知情人。
蔡哲民与国信证券王飞鸣是同学关系，蔡哲民与王飞鸣接触联络频繁。其中，2014年8月份双方手机通讯联络8次，9月份38次，10月份11次，11月份13次，12月份11次，2015年1月有8次。同时，内幕信息敏感期内蔡哲民与王飞鸣于2014年9月中旬也多次通过见面接触。
在内幕信息敏感期内，蔡哲民使用其本人、母亲和配偶等6个账户组交易山东路桥股票。从2014年9月15日开始，累计买入366.58万股，买入成交金额约1667.82万元。截至2015年4月29日，将6个账户组中的山东路桥股票全部卖出，合计盈利约1084.47万元。
案发后，蔡哲民在申辩材料及听证中提出，其购买“山东路桥”是基于自身对于公司和市场行情的判断，其与王飞鸣接触联络是因为工作需要，与王飞鸣没有利益关系。均被证监会予以驳回。
证监会指出，账户组交易山东路桥股票集中在其与王飞鸣通话、见面频繁时段。其中“马某进”账户在2014年9月25日转入1150万元、9月29日转入260万元之后，当天及其后几天内几乎全部被用于买入山东路桥股票；同时“马某进”账户自2013年4月24日开立以来至2014年9月25日前未交易任何股票，而自9月25日起开始连续集中买入“山东路桥”达1379.55万元。蔡哲民交易山东路桥股票活动与本案内幕信息高度吻合，相关交易行为明显异常。对于蔡哲民不构成内幕交易行为的辩解意见不予采信。
