鲁网·泰山财经8月24日讯（记者 吴奕萱）今日，鲁网·泰山财经记者从中国外汇交易中心获悉，济南轨道交通集团有限公司（简称“济南轨交集团”）发布2021年度第三期超短期融资券募集说明书（简称“募集说明书”） 发行情况。据悉，此次融资券发行金额20亿元，期限270日，兑付日为2022年5月13日。

　　上述募集说明书披露，2021-2022年，济南轨交集团每年计划投资111.51亿元和33.39亿元进行轨道交通建设，共计144.9亿元。第二轮《济南市城市轨道交通第二期建设规划（2020-2025年）》规划线路共6条，总里程约159.6公里，估算总投资1154.36亿元，地点涉及山东大学、遥墙机场、大明湖等地。

　　今明两年投资144.9亿元

　　济南轨交集团成立于2013年12月，注册资本150亿元，主营轨道交通的规划设计、融资、建设、管理、运营和物业开发。济南市国有资产监督管理委员会（简称“济南市国资委”）持有济南轨交集团100%股权，为其控股股东和实际控制人。

　　据最新公告，此次济南轨交集团融资券发行期限270日，兑付日为2022年5月13日，合规申购20家，合规申购金额42.30亿元，有效申购14家，有效申购金额22.80亿元。

　　说明书还提及，2021-2022年，济南轨交集团每年计划投资111.51亿元和33.39亿元进行轨道交通建设，共计144.9亿元。对此，济南轨交集团在说明书中坦言：“承担济南市轨道交通工程建设任务，前期资金投入量较大，随着济南市轨道交通建设的全面展开，公司面临较大的资本支出，资金压力较大。”

　　近年来，济南轨道交通项目建设的规模逐步扩大，作为投资建设和运营主体的济南轨交集团的资产规模也随之扩张，资金需求量同样逐年增加。

　　募集说明书披露，2018-2020年末及2021年3月末，济南轨交集团的总资产分别约为535.5亿元、749.05亿元、1084.17亿元和1280.38亿元；同期末，济南轨交集团的负债总额分别为399.49亿元、558.22亿元、803.88亿元和1000.25亿元。同期营业收入分别约为6288.79万元、5.32亿元、16.05亿元及3.42亿元。

　　从济南轨交集团业务板块看，其营收主要来源于工程咨询、轨道交通建设及运营、安置房建设、城市基础设施建设、物业、混凝土及建材生产销售、广告业务和电力设备销售八个板块。其中2020年度，来自电力设备销售板块、混凝土及建材生产销售板块的收入则各占据半壁江山，分别占主营业收入的比重为49.25%、45.85%。轨道交通运营及资源开发业务尚未得到充分体现。

　　济南轨交集团在募集说明书中表示，由于发行人建设的济南市轨道交通工程目前尚处于建设期，尚无与地铁运营及物业开发等相关收入。未来建成通车后，收入来源主要包括轨道交通票款收入、与轨道交通运营相关的其他收入以及政府补贴收入等。

　　二期在建工程投资预估1154.36亿元

　　在济南，地铁建设正加速推进。

　　第一轮《济南市轨道交通近期建设规划（2015-2019）》所建设的1号线、2号线一期工程和3号线一期工程，线路总长约84.09公里，总投资558.07亿元。1号线2019年4月1日正式通车，3号线已于2019年12月28日正式通车，2号线一期已于2021年3月26日开通初期运营。

　　此外，济莱高铁线路起自济南东站，向东经章丘区、莱芜区止于钢城东站，线路全长约116千米，规划建设期为2019-2022年。

　　如今第二轮《济南市城市轨道交通第二期建设规划（2020-2025年）》已吹响号角，2020年10月9日获得国家发改委批复。该建设规划包括3号线二期工程、4号线一期工程、6号线、7号线一期工程、8号线一期工程、9号线一期工程共6条线路，总里程约159.6公里，估算总投资1154.36亿元。

　　从项目建设工期看，3号线二期工程用时最短，为4年，8号线一期工程、7号线一期工程均为6年，4号线一期工程项目建设工期为8年。另外，起于邢村站，贯穿东部新城、章丘大学城，止于山东大学站的8号线一期工程暂未披露具体建设工期。

　　从线路长度看，3号线二期工程、8号线一期工程较短，分别为12.9公里、22.6千米；4号线一期工程、6号线、7号线均在30公里以上，分别为40.2公里、39.1公里和30公里；9号线一期工程暂未披露具体线路长度。

　　鲁网·泰山财经记者注意到，8号线一期工程虽距离不算最长，但该线路起于邢村站，贯穿东部新城、章丘大学城，止于山东大学站，大致呈东西走向。高架线路15.1千米、地下线路7.5千米；设车站10座，其中高架站6座、地下车站4座。

　　项目资金来源政府支持

　　为顺利推进轨道交通项目建设，妥善解决轨道交通项目资金问题，济南市政府在政府第50次常务会及两次轨道交通建设专题中明确：自2014年起，济南市财政每年从市级重大建设项目专项资金中安排10.00亿元作为济南轨交集团资本金，逐年注入。

　　鲁网·泰山财经记者注意到，2013-2020年，济南轨交集团分别收到济南市财政局拨付的专项资金3.00亿元、10.00 亿元、10.00亿元、30.00亿元（含2017年、2018年的专项资金）、0.00亿元、0.00 亿元、0.00亿元和21.60亿元，合计74.60亿元。2016年，济南市财政局曾拨付专项资金30亿元用于轨道交通建设。

　　此外，济南市此前也同意设立收益平衡区，其土地收益由市财政支付给济南轨交集团。因此，土地收益为济南轨交集团轨道交通建设的资金来源。

　　据悉，轨道交通收益平衡区的土地整理业务主要包含拆迁补偿、安置房建设、市政 配套工程等。目前济南轨交集团正在进行的土地整理项目为张马片区、华山北片区、新东站片区和王府片区征地拆迁项目。

　　募集说明书还披露，为保障轨道交通事业的可持续发展，满足工程建设和运营资金需求，

　　济南市正在组织划定2030年收益平衡区，初步划定可整理用地总计约7042公顷，全部为补偿区。轨道交通收益平衡区内可用地按50%可出让核算，预计可出让用地规模约2912公顷，2030年收益平衡区可出让用地规模约3521公顷。

　　此外，根据济南轨交集团规划，按照轨道交通收益平衡区开发建设时序，2021-2024年，公司预计整理土地面积分别为1631.30亩、2089.35亩、1949.05亩和1757.05亩。